Как правильно выбрать брокера на рынке Forex?

Как правило, эталоном качественной работы на рынке Forex для финансовых учреждений являются крупные западные брокерские фирмы. Серьезные инвесторы предпочитают работать именно с такими организациями, что продиктовано соображениями надежности. Во многом такой выбор продиктован психологическими причинами. Как известно, все западное (начиная то джинсов и заканчивая банками и брокерами) кажется российским гражданам более качественным, надежным и престижным. Однако последние события, связанные с банкротством таких гигантов рынка Forex как американская Refco и швейцарская Sovereign Financial Group заставили многих трейдеров, оперирующих мировыми валютами, заново критически взглянуть на вопрос о выборе брокера. И здесь возникает вопрос: на что же нужно обращать внимание при выборе той или иной финансовой компании?

Надежность. Надежным финансовым посредником, как правило, считается брокер, который работает длительное время, имеет лицензию, систему страхования своей ответственности перед клиентами, отлаженной системой риск-менеджмента внутри фирмы, обладает правовой прозрачностью и защищенностью договорных отношений. Так же желательно, чтобы компания еще была и достаточно респектабельной.

Следует отметить, что сам по себе срок работы еще не дает гарантии качественной работы и в будущем. Например, упомянутые выше крупные западные компании существовали на рынке долгое время. Однако риск потери денег в фирме-однодневке значительно выше, чем у брокера, который работает со своими клиентами не один год. Кроме того, длительная история работы, как правило, предполагает отлаженные механизмы риск-менеджмента (в противном случае, компания уже разорилась бы), высококвалифицированный персонал, надежные партнеры, финансовые резервы и т.п. Одним словом, компания с длительной историей работы имеет заметные преимущества перед новичками на рынке.

Документы и регулирующие органы. Как показывает практика, наличие лицензий и возможность контроля регулирующими организациями (государственными или отраслевыми), не дает 100% гарантии сохранности денег клиентов. Вместе с тем это является серьезным плюсом в пользу выбора такого брокера.

Это связано с тем, что, во-первых, в процессе лицензирования естественным образом происходит отсев явных мошенников. При лицензировании компания должна раскрыть перед государством своих владельцев, предоставить уставные документы и бухгалтерскую отчетность. Кроме того, регулирующие органы также выполняют контроль оперативной деятельности и финансовых показателей компании. Во-вторых, существует организация, куда может обратиться любой клиент с жалобой или претензией на брокера. Например, в США контролем брокеров на рынке Forex занимается CFTC (Commodities Futures Trading Comission – комиссия по торговле товарными фьючерсами) – правительственная комиссия, которая имеет статус федерального агентства. В Англии – это FSA (Financial Services Authority – комиссия по финансовым услугам). К сожалению, в России пока нет подобной контролирующей организации.

Если Вы планируете размещать у брокера значительные средства, то не лишним будет поинтересоваться, о гарантиях сохранности ваших средств. В Англии и США такими гарантиями, как правило, являются сегрегированные счета и гарантии возврата средств от правительства. В России надежные брокеры сами заинтересованы в положительном способе решения данного вопроса. Например, российские брокеры «Калита-Финанс» и «Акмос Трейд» осуществили страхование своей ответственности перед клиентами в страховых компаниях «Ингосстрах» и «Согласие». И это не единственная возможность показать клиентам свою надежность. Также можно заручиться, например, гарантией крупного американского или европейского банка и т.п.

В начале сотрудничества с выбранной компаний, важно обращать внимание на договор, подписываемый вами, на основании которого потом придется работать. Хороший договор обычно полностью описывает все существенные условия вашего взаимодействия и форс-мажорные обстоятельства с брокером на основании гражданского законодательства.

Серьезные дилинговые центры в своей деятельности руководствуются не только договором, но также публичным регламентом совершения торговых операций, в котором прописаны разные нюансы работы: торговые условия, спорные ситуации, типы ордеров и многое другое. Отсутствие регламента является сигналом к неблагонадежности потенциального клиента.

Многие брокеры в России работают по «букмекерской» схеме (например, ForexClub, Е-capital), которые предлагают делать ставки своим клиентам на курсы валют. В этом случае при спорных ситуациях, ваши «ставки» приравниваются к сделкам «пари» в соответствии с российским законодательством и не подлежат судебной защите.

Риск-менеджмент. Задайтесь вопросом: откуда возникает выигрыш трейдера при удачной сделке? Обычно работа всех дилинговых центров построена по следующему принципу: мелкие позиции берет на себя брокер, а крупные отдает на сторону более крупного контрагента. В результате, выигрыш клиента по существу выплачивается либо из проигрыша других клиентов, либо из собственного кармана. Вот почему надежному дилинговому центру необходимо иметь большой объем собственных средств и финансовые резервы. При этом, большие ставки (в размере от 1 млн. и выше) перекладываются на крупных участников рынка, например, банки. Часто маленькие начинающие компании не могут обеспечить безрисковую для себя работу с большими суммами, и в случае крупного выигрыша клиентов рискуют обанкротиться. Поэтому так важно знать, как организована процедура риск-менеджмента в дилинговом центре. Разумеется, всех подробностей никто не расскажет, но кое-что выяснить наверняка можно. К тому же, если брокер наотрез отказывается разговаривать на данную тему, то это уже повод задуматься о его надежности.

Репутация. Обычно бывает так, что ни наличие престижных премий, ни высокие места в рейтингах у нас в стране еще ни о чем не говорит. Все это можно просто приобрести за деньги. Зато о наличии негативной репутации можно легко выяснить в Интернете, т.к. обманутые клиенты часто оставляют свои многочисленные отзывы о работе недобросовестного дилингового центра. Поэтому о репутации лучше всего судить именно по таким отзывам и делать выводы.

Условия работы. Высоким качеством работы дилингового центра является удобный клиентский терминал, корректные и точные котировки, низкие спрэды, быстрая обработка ордеров, широкий инструментарий, начисление процентов на торговый счет и т.п.

Спрэд. Часто новички на рынке Forex при выборе ДЦ в первую очередь обращают внимание на величину спрэда. Но это скорее всего лишь способ заманить клиентов броской рекламой. Опытные трейдеры знают, что надежный брокер вряд ли станет дэмпинговать на спрэдах. Поэтому не стоит придирчиво относиться к величине спрэда. Хотя, конечно, для трейдера чем меньше спрэд – тем лучше.

Торговый терминал и удобство работы. Общепринятым стандартом работы торгового терминала для брокеров на рынке Forex являются:

1. Наличие бесплатного демо-счета (т.е. возможность торговать на без вложений на виртуальных средствах).
2. Хорошее графическое отображение трендов, возможности использования технических систем, либо реализация экспорта трендов в системы технического анализа.
3. Надежность функционирования и низкие требования к компьютеру пользователя и скорости Интернет-соединения.

Также важным моментом является возможность начисления процентов на средства на торговом счете, возможность торговать дискретными лотами, круглосуточная новостная поддержка для клиентов в торговом терминале, ежедневные аналитические исследования рынков валют, металлов, акций, 24-х часовая техническая поддержка.

Таким образом, надежный дилинговый центр следует выбирать из нескольких важных составляющих: надежности, хороших торговых условий и удобства работы.